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股指期货最好的一点，就是在下跌行情中机构也可以赚大钱，如是股票的话，下跌机构也有套牢的可能。
通常来讲，为对冲风险或锁定损失额，一般都是两个方向的合约都持有，只是相对在不同的点位，看市场的大势（宏观面政策）及不同利益集团（券商也不会自己一家，也都会串通几家）的博弈后的股票、指数的走向，决定在哪方面亏、在哪方面赚。有时在股票操作上有意亏，但在股指合约上大赚，总体还是赚的。
当然个人如你的门槛没到也是做不了股指的，但就是你能做，有你的赢面吗，算算个人手中的资金筹码会有多少？
“现货与期货”这对矛盾统一体中，现货是矛盾的主要方面。期货源于现货并对现货有一定的反作用——熊市中主要体现为减压、缓冲，而归根结底是现货价格决定期货价格。
期货与现货行情走势究竟存在何种关系？长期以来众说纷纭。物价上涨，往往被疑为商品期货多头爆炒；股市下跌，也常常归咎于股指期货空头行情。本文试从以下方面探讨股指期货与股市大盘走势间的辩证关系。
时间先后
股指期货与沪深300指数拟合度达99.66%。大量数据表明，日内盘中涨跌，期指常常比沪深300指数或上证综指提前一两分钟。但据此判定“期指带动股市”未免形而上学。市场调查显示，绝大多数股民出手前并不先看股指期货的脸色，而几乎所有股指期货投资者都随时紧盯着沪深300指数及整个A股大盘的一举一动。即使参考期指走势的股民，也不可能在期指拐点后一两分钟内完成相应操作并显示于盘面。
归根到底，基本面、政策面、资金面影响着期指与股市大盘，但并非机械地表现为“先影响甲，甲再影响乙”。由于T+0、双向交易、杠杆机制、行情显示刷新间隔短等特点，期市反应速度往往优于股市，导致了“期指带动股市”的错觉。但此错觉通常出于股市暴跌后“找替罪羊”心理，股市上涨则不会归于股指期货“当领头羊”的作用。这在商品市场恰恰相反——物价下跌也不会归于商品期货的功效。
力度大小
先比“奥运魔咒”。中国股市1990年年底诞生，历经五届夏季奥运会，四次惨遭“魔咒”。股指期货上市前的2008年北京奥运会期间，上证综指从7月28日2924.45的高点一路跌至8月18日的2318.93点。而期指上市后的最新或2022（历届）年伦敦奥运会期间，上证综指从7月3日高点2244.83跌至7月31日的2100.25点。7月30日与31日，期指主力合约、沪深300指数、上证综指跌幅分别为0.35%、0.57%、0.89%和0.04%、0.12%、0.30%。期指跌幅和力度远小于股市，难以验证“期指推动股市”。
再比“历史点位”。股指期货上市前，上证综指自2007年10月16日6124.04历史高位，一路跌至2008年10月28日的1664.93点。其间1年零12天跌去4459.11点，月均371.6点。
2010年4月16日股指期货上市，沪深300指数开盘3388.29点，截至最新或2022（历届）年8月2日的新低2325.61点，近两年半跌幅1062.68点即31.36%。同期上证综指从3159.67跌至7月31日洞穿“钻石底”创新低2100.25点，跌幅1059.42点即33.53%，月均下跌仅为38.64点和38.52点，月跌幅约为期指上市前那波下跌的1/10。
两组巨大反差是否是经济大背景造成的呢？期指上市前2007年四季度中国GDP同比增长11.2%，2008年前三季同比增长10.6%、10.1%和9.0％，而期指上市后2010年、2011年和最新或2022（历届）年上半年逐级下落为10.3%、9.2%和7.8%，最新或2022（历届）年7月更是创下7.6%的三年来新低。2011年四季度至最新或2022（历届）年二季度月均资本流出203亿美元，远超2008年四季度至2009年一季度月均141亿美元的流出量，证明近期资本外流已超过次贷危机最严重的时期。正是在经济大背景更加严峻的条件下，股指期货有效减压股市下跌的幅度和力度，助力中国股市走出了绝不逊色于股指期货上市前的艰难行情。